Trading · ATR & Kelly
Sizer son stop avec la vraie volatilité.
Stop loss basé sur l'ATR (Average True Range) au lieu de "au feeling", Kelly Criterion pour la taille de position optimale, gestion du risque multi-positions corrélées. Les outils des traders quantitatifs.
Instrument & système
—
Volatilité (ATR)
Instrument
—
ATR 14j (en pips) vide = utiliser valeur typique
pips
Multiplicateur ATR (stop)
×
R/R ratio cible
x
Statistiques de votre système (pour Kelly)
Win Rate
%
Portefeuille multi-positions
Capital total
€
Nombre positions simultanées
positions
Risque par position
%
Corrélation moyenne −1 hedge / 0 indep / +1 même direction
Analyse 01 · Stop basé sur l'ATR
Stop suggéré par la volatilité réelle
ATR 14 jours
—
—
Stop suggéré
—
ATR × multiplicateur
Target suggéré
—
stop × R/R
Méthode Wilder
ATR (Average True Range) mesure la volatilité moyenne d'un actif sur N jours (typiquement 14). Un stop loss de 1.5× ATR est largement utilisé : il laisse assez d'amplitude pour éviter les "wicks" tout en limitant le risque. Plus volatil = stop plus large = position plus petite (à risque % constant).
Analyse 02 · Matrice multiplicateur × R/R
Comparer plusieurs setups
| × ATR | Stop | Target selon R/R (et win-rate breakeven) | |||
|---|---|---|---|---|---|
| R/R 1:1 | R/R 1:1.5 | R/R 1:2 | R/R 1:3 | ||
Analyse 03 · Kelly Criterion
Sizing optimal mathématique
Full Kelly
—
théorique max
Half Kelly (reco)
—
prudent — std des pros
Quarter Kelly
—
très conservateur
—
Formule Kelly
f* = (Win% × R/R − (1 − Win%)) / R/R
f* est le pourcentage théorique optimal du capital à risquer par trade pour maximiser la croissance log-géométrique. En pratique : diviser par 2 (demi-Kelly) ou par 4 (quart-Kelly) pour réduire la volatilité de l'equity curve. Si Kelly est négatif, votre système perd statistiquement de l'argent.
Analyse 04 · Risque multi-positions corrélées
Si plusieurs positions tombent ensemble
Risque combiné
—
—
Worst case
—
toutes positions perdent
Ratio diversification
—
1 = aucun bénéfice
—
Le piège des corrélations
EUR/USD + GBP/USD + AUD/USD ont une corrélation ~0.85 entre eux. Si vous prenez 3 positions long en même temps en pensant être "diversifié", vous avez en réalité une seule position triplée. Les krachs USD font tomber tout en même temps. Pour vraie diversification : trader des paires non-USD, mixer crypto + métaux + indices.